Главная Задачи по логистике Задача по оценке логистических проектов (дисконтированные и недисконтированные потоки) (0258-039)

Фрагмент из кейса

Организация логистической деятельности в российском филиале компании «Ив Роше» — «Ив Роше Восток» «Ив Роше Восток» является дочерним филиалом французской...
Некоторое время тому назад Ширли Крофт была принята на должность менеджера по закупкам в компанию Sarvix по снабжению автомобильных запчастей,...

Подписаться

Рассылки Subscribe.Ru
RSS лента с сайта Logistics-GR
 

Разместить рекламу на сайте

 

 


Задача по оценке логистических проектов (дисконтированные и недисконтированные потоки) (0258-039)

Font Size Larger Font Smaller Font
Рейтинг пользователей: / 0
ХудшийЛучший 
Материал из категории  Задачи по логистике (транспорт, логистика)
01.02.2022 08:54

Ссылка на данный материал: Задача по оценке логистических проектов (дисконтированные и недисконтированные потоки). Номер задачи – 0258-039. Версия 01. [Электронный ресурс]. Разработка Интернет-версии: Горяинов А.Н., 2022. (режим доступа – www.logistics-gr.com )

 

Задача

Общий доход, полученный за период выполнения проекта каждого из двух вариантов организации доставки продукции, составляет 200000 долл.; капитальные затраты составляют 140000 долл.

Проект рассчитан на 5 лет. Проект чистых потоков денежной стоимости показан в табл. 7.6.

 

Таблица 7.6 Проект чистых потоков денежной стоимости

Год

Чистые денежные потоки

0

-140000

-140000

1

35000

39000

2

29000

34000

3

25000

45000

4

70000

50000

5

41000

32000

 

1. Определите:

1) отдачу от вложенного капитала или среднюю норму прибыли в целом и по годам;

2) срок окупаемости двух проектов;

3) коэффициент дисконтирования по годам при процентной ставке 8%;

4) дисконтированный поток денежной наличности;

5) чистую приведенную стоимость (ЧПС);

6) учетный коэффициент окупаемости (УКО).

 

Решение:

 

1. Как видно из табл. 7.9, общий чистый поток денежной наличности для двух вариантов одинаковый — 200000 долл., однако по годам он отличается (столбцы 2 и 3).

 

Таблица 7.9 - Расчет дисконтированных (чистых) и недисконтированных потоков денежной наличности

Год

Чистый поток денежной наличности, долл.

Коэффициент дисконтирования

Дисконтированный поток денежной наличности, долл.

вариант I

вариант II

вариант I

вариант II

1

2

3

4

5

6

0

-140000

-140000

1,000

-140000

-140000

1

35000

39000

0,926

32410

36114

2

29000

34000

0,857

24853

29138

3

25000

45000

0,793

19825

35685

4

70000

50000

0,735

51450

36750

5

41000

32000

0,681

27921

21792

Доходы

200000

200000

 

156459

159479

Прибыль

60000

60000

ЧПС

16459

19479

 

Используем первый метод — недисконтированный.

 

2. Отдача от вложенного капитала, или средняя норма прибыли:

 

О = Прибыль/Вложенный капитал * 100 =

= (Доходы - Затраты (капитал))/Затраты (капитал) * 100 =

= (200000 - 140000)/140000 * 100 = 42,86%,

т.е. 8,6% ежегодно.

 

3. Определяем срок окупаемости капитальных вложений. Его можно рассчитать двумя способами:

1)  Ток = Вложенный капитал/Прибыль =

= 140000/(200000 - 140000) = 2,3 года;

2) по периоду времени, который требуется для возмещения первоначальных затрат капитала, — 140000 долл.

вариант I — 3,7 года (35000 + 29000 + 25000 + 51000 (часть 4-го года))

вариант II — 3,4 года (39000 + 34000 + 45000 + 22000 (часть 4-го года))

 

4. После этих расчетов произведем расчет дисконтированных потоков наличных средств для двух вариантов (табл. 7.9). Для этого используем формулу расчета текущей стоимости (ТС),

 

TC = D \cdot {K_D},

 

где D - стоимость дохода, полученного за период времени,

{K_D}  - коэффициент дисконтирования.

 

{K_D} = \frac{1}{{{{(1 + R)}^n}}}

 

где  R — процентная ставка;

n — время, за которое проводится дисконтирование (годы).

 

Например, для 0-го года и 1-го года

 

K_D^0 = \frac{1}{{{{(1 + 0,08)}^0}}} = 1

T{C^0} =  - 140000 \cdot 1 =  - 140000

K_D^1 = \frac{1}{{{{(1 + 0,08)}^1}}} = 0,926

T{C^1} = 35000 \cdot 0,926 = 32410

 

По годам рассчитаем коэффициент дисконтирования и текущую стоимость (см. табл. 7.9: доход для вариант I — 156459; вариант II – 159479).

 

5. После расчетов определим чистую приведенную стоимость (ЧПС). Суммируем дисконтированный поток (текущую стоимость) по годам и вариантам и вычитаем вложенный капитал:

 

вариант I = ЧПС = 156459 - 140000 = 16459 долл.

вариант II = ЧПС = 159479 - 140000 = 19479 долл.

 

Второй вариант более эффективен, так как чистая приведенная стоимость в этом варианте выше, чем в первом.

 

6. Определяем учетный коэффициент окупаемости (УКО):

 

УКО=ТС/Квлож 

 

где  Квлож — капитальные вложения

 

вариант I — УКО1 = 156459 / 140000 = 1,1175

вариант II — УКО2 =159479 / 140000 = 1,1391.

 

Второй вариант более эффективен, так как УКО выше первого варианта.

 

7. Полученные данные сведем воедино и оценим по полученным показателям эффективный вариант (табл. 7.10).

 

Таблица 7.10 Результаты оценки предлагаемых проектов

Показатели

Вариант I

Вариант II

Средняя норма прибыли, %

8,6

8,6

Период окупаемости, годы

3,7

3,4

Чистая приведенная стоимость (ЧПС), долл., при  = 8%

16459

19479

Учетный коэффициент окупаемости (УКО)

1,1175

1,1391

 

По расчетным показателям второй вариант более эффективен, хотя преимущество не столь существенное.

  

Тесты

1. В каком году реализации проекта коэффициент дисконтирования больше?

А) В первом году.

Б) Во втором году.

В) В третьем году.

 

2. Как увеличение процентной ставки влияет на чистую приведенную стоимость:

А) Чистая приведенная стоимость уменьшается.

Б) Чистая приведенная стоимость увеличивается.

В) Чистая приведенная стоимость не изменяется.

 

Источники:

1. Неруш Ю. М., Неруш А. Ю. Практикум по логистике: учеб. пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. — С. 160-163 (304 с.)




Последние похожие материалы:
Более поздние похожие материалы:

 

Последние новости на сайте

У травні-червні в режимі онлайн відбулися п’ять круглих столів для представників логістики щодо обговорення питань відновлення ланцюгів постачання...
За підтримки Програми USAID з аграрного і сільського розвитку (АГРО) у травні-червні в режимі онлайн відбудуться п’ять круглих столів для...

Авторский сайт в сфере логистики Logistics-GR

Пример материалов из категории "Задачи по логистике"

Исходные данные для расчета: расстояние груженой ездки = 15 км, первый нулевой пробег = 5 км, а второй = 10 км. На маршруте...
Автомобиль-самосвал работал на маятниковом маршруте с пробегом в обоих направлениях: = 3,5 т; = 5 км; = 5 км; = 12 мин; = 1,0; =...

Facebook-страница

 Your-task  

Фрагмент из задачи

За период 1999—2004 гг. известен динамический ряд объема перевозок грузов с регионального склада (табл. 1.5). Сделайте прогноз...
Выбрать тип транспортного средства для организации перевозок по критерию «приведенные...

 

 

Подписка на RSS-ленту

RSS лента с сайта Logistics-GR 

Группа на Linkedin

(более 4000 участников)

Группы на Facebook

 

Узнать о проекте Logistics-GR

 youtube-канал  

 

Результаты тестов

Последние результаты
<-->Стоит ли Вам выбирать профессию менеджера по логистике? 68.00 %
<-->Стоит ли Вам выбирать профессию менеджера по логистике? 61.00 %
<-->Стоит ли Вам выбирать профессию менеджера по логистике? 59.00 %
Перейти к тестам
Проект работает
13 years, 4 months, 1 days.

Компания Semple-Brown собирает кухонные столы, закупая для этого ножки (4 шт. на стол) и столешницы. Время выполнения заказов на...
Произвести расчет для сдельной, переменной и для схемы расчета на условную расчетную единицу транспортной работы. Исходные данные для расчета: — тарифная...
Определим оптимальный размер партии заказываемых запасных частей по формуле Уилсона,...
Рассчитайте оборот склада за месяц работы при следующих условиях: через склад прошло 20000 т груза, причем 8000 т груза хранилось 5...
Очевидно, що прямування до повних ланцюгів поставок проходить тривалий період безпосередньої міжорганізаційної кооперації. В [49, с. 115] наведені...
В крупных нефтеналивных узлах выделяются специализированные сортировочные (распределительные) станции, которые осуществляют переформирование маршрутов из...
Для обеспечения требуемого уровня обслуживания необходимо разработать систему оценки уровня обслуживания. Это означает применение количественных...
Прямую перевалку грузов без складирования в пунктах взаимодействия можно организовать по трем вариантам: 1) без задержки подвижного состава j-гo вида...
Магазин «Книжный мир» (г. Саров Нижегородской области) начал свою деятельность в 1994 г., и в настоящее время его штат составляют 17 человек (в том числе...
Petro-Canada — это крупнейшая нефтяная компания Канады, имеющая 4500 сотрудников и объем продаж, превышающий 6 млрд долл. Она владеет запасами нефти в 750...
Логистика как наука, позволяющая рационализировать, направлять и ускорять материальные и иные экономические потоки, находит все большее применение в...
Московский книжный магазин ООО «Адонис» находится недалеко от станции метро «Филевский парк». Можно сказать, что это небольшой районный магазин....

Logistics-GR - теория и практика логистики и транспорта

Copyright © 2009 - 2022. При использовании материалов сайта - гиперссылка обязательна. All Rights Reserved. По всем вопросам обращаться - email

Рассылка 'RSS лента с сайта Logistics-GR' Баннер