Особенности финансового лизинга автотранспортных средств

Лизинг автотранспортных средств является одним из наиболее развитых и доходных направлений лизинговой деятельности. Благодаря высокой ликвидности, лизинг автомобильного транспорта требует от клиента меньше усилий на обеспечение сделки, а застрахованные транспортные средства служат для инвесторов достаточной гарантией возврата значительной части вложенных в проект средств.

Не случайно на Западе лизингом автомобилей занимаются сотни компаний. Они активно влияют на формирование и развитие законодательства в своих странах, оказывают воздействие на установление правовых норм, регулирующих операции по международному лизингу автотранспортных средств. Так, в США этот вид лизинга чаще используется банками, когда они выступают в ка­честве лизингодателей.

Лизинг автотранспортных средств имеет следующие наиболее характерные черты.

1. Лизинг обычно осуществляется на срок от 24 до 36 мес.

2. Лизингополучатель принимает на себя риск утраты или повреждения нанятого средства.

3. Лизингополучатель принимает на себя всю ответственность в связи с ремонтом и поддержанием рабочего состояния нанятого средства.

4. Лизингополучатель обязуется производить предусмотренные ежемесячные платежи в течение срока лизинга и выплатить остаток суммы погашения по окончании действия срока договора лизинга.

В Европе интересы лизинговых компаний отражает Европейская ассоциация арендодателей легковых и грузовых автомобилей. Если сложить удельный вес лизинга автомобилей и удельный вес лизинга грузовиков, то этот показатель составит около 51,5 % [13].

В ведущих европейских странах доля лизинга автотранспортных средств наиболее высока в Швейцарии — 80,6 %, Чехии — 71,3 %, Норвегии — 68,8%, Австрии — 64,4%, Германии — 63,3% и Великобритании — 49,4%.

Очень распространен лизинг автомобилей в Австрии, а также буквально в течение нескольких лет автомобильный лизинг получил широкое развитие в таких странах Центральной и Восточной Европы, как Болгария, Венгрия, Польша, Россия, Словакия, Словения, Чехия.

Это объясняется, во-первых, расширением экспортно-импортных операций в этих странах; во-вторых, относительно недорогой стоимостью имущества, сдаваемого в лизинг; в-третьих, короткими сроками выкупа этого имущества лизингополучателями в собственность; в-четвертых, возможностями применения механизма ускоренной амортизации; в-пятых, технико-экономическими и качественными характеристиками машин, приобретаемых у лидеров мирового автомобилестроения. В результате объемы новых контрактов по лизингу легковых автомобилей увеличились в этих странах в 3,4 раза, а лизинг грузовых автомобилей возрос в 2,6 раза.

В Германии удельный вес лизинга легковых автомобилей в общем объеме лизинга всех видов оборудования составляет 54,6 %, с учетом грузовиков — 63,3 %. Учредителями 25 самых крупных лизинговых компаний являются крупнейшие автомобильные концерны мира, причем не только германские Mercedes, Volkswagen, BMW, Opel, но и французский Renault, шведские Volvo, Saab, японские Nissan, Toyota, итальянский Fiat, американский Ford. По сути, эти лизинговые компании входят в состав холдингов, занимающихся финансированием, производством, реализацией автомобилей различных моделей с большим спектром направлений и условий эксплуатации.

Лизинг позволяет товаропроизводителям значительно расширить рынок сбыта. Как правило, лизинг автомобилей представляет собой так называемую форму лизинга с полным набором сервисных услуг. При этом предусматривается наличие комплексной системы технического и гарантийного обслуживания, ремонта, страхования.

Крупнейшие германские автомобилестроители, в одних случаях самостоятельно, в других — с участием крупных банков, создали целую сеть лизинговых компаний в различных европейских странах и в Америке. Их бизнес очень чутко реагирует на особенности той страны, в которой они действуют.

Что касается России, то она была и остается крупнейшим экспортером в Европе и Азии. В последние годы наблюдается устойчивая тенденция повышения роли автомобильного транспорта в обеспечении экспортно-импортного оборота. Автомобильный транспорт, используемый на международных перевозках, является в настоящее время одной из наиболее динамично развивающихся сфер экономической деятельности и предпринимательства в России. За несколько последних лет отмечается устойчивая тенденция роста объема грузоперевозок автомобильным транспортом на фоне снижения перевозок другими видами транспорта.

Данные за последние десятилетия отчетливо показывают, что рост автомобильных перевозок в Европе соответствовал общему экономическому развитию, которое в первую очередь связано с интенсивными торговыми связями и обеспечением услуг. В процессе экономического развития доля автомобильного транспорта постоянно растет вследствие увеличения доли высококачественных товаров в общем объеме производства. Доля автомобильного транспорта в стоимости перевозимого груза составляет 30 % или 18,6 млрд долл., и почти равняется доле водного (28,6 %) и железнодорожного (32,5 %) транспорта, а удельный вес автоперевозок в транспортных потоках Европы составляет 46%, в России — пока только 4 %. Эти данные свидетельствуют о важной роли автомобильного транспорта в доставке дорогостоящих грузов и обеспечении международного товарообмена. Автомобильные перевозки являются самостоятельной отраслью экономики и развиваются независимо от железнодорожных и морских грузоперевозок [5], [14].

Другим фактором, способствующим развитию автомобильного транспорта, стала увеличивающаяся потребность в перевозках на небольшие расстояния после того, как производители стали размещать производства рядом с рынками сбыта. В этом экономическом секторе автомобильный транспорт является единственно возможным. По данным Минэкономики России, только на начало 1998 г. в России было зарегистрировано 17,6 млн автотранспортных средств. Если учесть амортизацию этой техники, то в течение одного года не менее 2 млн машин должно быть заменено.

Подъем экономики России не может быть осуществлен без налаживания и развития транспортной системы. Эффективным инструментом в этом деле может стать лизинг. Лизинговый рынок во многих странах начинался, как правило, с тех видов техники, которые легче транспортировать и продавать, т. е. с транспортных средств. В лизинге автомобилей заинтересованы все участники сделки. Обобщение зарубежного и отечественного опыта реализации автомобилей на условиях лизинга может оказать практическую помощь и тем, кто заинтересован в развитии нового и перспективного для России вида предпринимательской деятельности, создании специализированных лизинговых компаний, и тем, кто подбирает наиболее приемлемые для себя финансовые схемы приобретения транспортных средств.

Транспортный лизинг в нашей стране начался еще в 1950-х гг. Пионерами в приобретении импортного подвижного состава по лизингу были компании «Совтрансавто», «Автоэкспорт». Данные внешнеэкономические объединения приобретали за рубежом на условиях аренды с последующим выкупом различные виды автотранспортных средств (тягачи, рефрижераторы и тентовые полуприцепы, кузова, контейнерные шасси и др.). В начале 1990-х гг. компания «Промстройлизинг» сдавала на полгода в лизинг КамАЗы, но вскоре от этой практики отказались ввиду чрезвычайно высокой стоимости кредитных ресурсов.

В настоящее время международный финансовый лизинг или продажа на условиях рассрочки платежа считаются, пожалуй, единственными инструментами, позволяющими российским транспортным предприятиям обновлять свой подвижной состав. Лизинг составляет 80... 95 % от общего объема поставок на российский рынок.

Хорошо был налажен лизинг транспортных средств в инвестиционном коммерческом банке «Восток-Запад». В этом банке была разаботана и в течение пяти лет успешно реализовывалась программа «Лизинг в международном транспорте», так как учредителями банка являлись такие компании, как АО «Автотрактороэкспорт», ВАО «Автоэкспорт», ВАО «Трактороэкспорт» и др. Банк предлагал автотранспортным предприятиям, выполняющим международные перевозки, долгосрочный финансовый лизинг грузовых тягачей и полуприцепов ведущих европейских производителей автомобильной техники. Партнерами банка по совместному финансированию лизинговых проектов выступали такие компании, как Mercedes-Benz, Iveko, Manes-man, Scania, Volvo, Daf и др. Лизингополучателями являлись российские автотранспортные предприятия: «Совавто-Москва», «Совтрансавто-Минводы», «Росагропромавто».

Более сотни тягачей и полуприцепов на сумму около 10 млн марок было приобретено по лизингу и эксплуатируется автотранспортными предприятиями — клиентами инвестиционного банка. Программа финансирования была рассчитана с учетом закупки для клиентуры банка 400... 500 ед. грузовой автотранспортной техники, необходимой для выполнения международных перевозок.

При рассмотрении заявок на финансирование лизинговых контрактов отдается предпочтение в кредитовании проектов следующим крупным предприятиям:

- профессионально занимающимся перевозками грузов, обладающим собственным парком автопоездов, ремонтной базой, штатом квалифицированных водителей;

- действительным членам АСМАР, имеющим опыт международных перевозок и сложившиеся устойчивые связи с грузоотправителями, экспедиторами и зарубежными партнерами;

- имеющим устойчивое финансовое положение и регулярные поступления фрахтовых платежей в свободно конвертируемой валюте.

Стандартные условия финансирования (в зависимости от специфики проекта) следующие:

- срок лизинга от 2 до 5 лет (в основном 4 года для новых седельных тягачей и 2 — 3 года для подержанных);

- размер авансового платежа — не менее 15 % от стоимости контракта;

- лизинговые платежи должны вноситься равномерными суммами ежеквартально или ежемесячно;

- процентная ставка устанавливается для каждого клиента индивидуально и может варьироваться от 8 до 29 %;

- страхование в соответствии с условиями контракта является обязательным на протяжении всего срока сделки. Застраховать автотехнику обязан клиент или это может сделать лизинговая или страховая компания [5], [13].

Важно отметить, что договор лизинга предусматривает также оформление залога в пользу банка в виде собственности на транспортные средства.

Кредиты под лизинговые операции, связанные с приобретением основных средств, выдаются, как правило, на срок 2—3 года. Стоимость предоставляемых кредитных средств составляет 20 % годовых в валюте. С клиентов запрашивается аванс в размере 15... 20 %. В качестве обеспечения рассматривается само лизинговое оборудование. Однако оно предварительно оценивается, причем с определенным дисконтом. Это делается ввиду того, что после первых десяти дней эксплуатации грузовик теряет примерно 15 % своей стоимости.

В нашей стране лизинг автомобилей, грузовиков имеет широчайшие возможности по объемам и типам машин, их грузоподъемности, стоимости. Однако развитие этого рынка возможно только при: хорошо продуманной и подготовленной системе предоставления гарантий лизингодателям; контроле и учете; гибкой амортизационной политике и соответственно выработке взаимовыгодного для сторон графика платежей; невысокой стоимости привлекаемых кредитных ресурсов; обоснованности различных аспектов страхования; развитии инфраструктуры. И что очень важно — при поддержке государства в установлении разумных правовых норм.

Анализ материалов 56 российских лизинговых компаний показал, что 31 в той или иной мере занимается лизингом автотранспортных средств. Причем в процентном отношении от общего числа переданных в лизинг основных средств, значительное место, примерно 45...50%, занимают грузовики. На сегодняшний день в России продолжается формирование рынка транспортных услуг. Свыше 2500 российских предприятий и 12 000 автомобилей выполняют международные перевозки. Но Россия сдает позиции на собственном рынке транспортных услуг в пользу иностранных коллег.

Существует прямая зависимость между объемом грузоперевозок и спросом на подвижной состав европейского класса. Сегодня рынок импортных грузовых автомобилей еще достаточно узок и сталкивается с рядом трудностей, в первую очередь с финансовым положением транспортных предприятий. Поэтому проблема приобретения подвижного состава стоит особенно остро, и она является главным сдерживающим фактором в развитии российского рынка международных перевозок.

В настоящее время российский грузовой автомобильный парк характеризуется следующим образом:

- средний возраст парка от 3 до 8 лет;

- на одно грузовое автотранспортное средство приходится 1,7— 1,8 водителя, а на одно ремонтируемое — 2 слесаря;

- неработающие грузовые автотранспортные средства составля­ют от 10 до 30 %;

- среднее расстояние перевозок — 40 км;

- средний годовой пробег на один грузовик — 52 км.

Топливная экономичность тягачей отечественного производства в 2 раза ниже западных, а по уровню шума и загрязнения окружающей среды двигатели не соответствуют европейскому стандарту. Эти характеристики являются основными причинами экономической нецелесообразности эксплуатации российских автомобилей при осуществлении международных перевозок [17].

Российские перевозчики практически лишены возможности обновлять свой парк. Отечественные заводы не производят автомобили требуемой грузоподъемности и соответствующие европейским стандартам, в связи с чем российские компании вынуждены ориентироваться на закупки большегрузных автомобилей за рубежом.

В настоящее время анализ парка автомобилей класса седельных тягачей показал, что на долю отечественного подвижного состава приходится 20 % — МАЗ и 15 % — КамАЗ. Остальная доля (65 %) принадлежит автомобилям импортного производства (Mercedes-Benz, Volvo, Daf, Iveco, Manes-man, Scania).

Однако приобретение подвижного состава иностранного производства проблематично для большинства российских предприятий. Это связано с его высокой стоимостью (90—100 тыс. долл.). По оценке специалистов АСМАП, российские автотранспортные предприятия вынуждены уплачивать государству за приобретенный за рубежом транспорт в виде налогов, таможенных пошлин и сборов более 60 % цены, установленной заводом-изготовителем. А средний уровень налогов на один грузовой автомобиль в нашей стране в десять раз превышает средний уровень налогов в странах Западной Европы.

На протяжении многих лет международные автоперевозчики доказывают правительству целесообразность введения налоговых и таможенных льгот при прямых закупках или приобретении по лизингу автотранспортных средств большой (свыше 16 т) грузоподъемности, поскольку такая техника в стране не производится. Для предприятий малого и среднего бизнеса, которые составляют 86 % отечественных перевозчиков, финансовая проблема является преградой на пути приобретения подвижного состава.

Тяжелое налоговое бремя привело к тому, что российскими автотранспортными средствами перевозится лишь 20 % объема грузов, а 80 % — иностранными автоперевозчиками. В результате государство теряет значительный объем валютных средств. Проведенные расчеты показали, что при увеличении доли перевозок грузов отечественными перевозчиками до 50 % наша страна получила бы валютных средств в три раза больше. Из этих сумм более половины может быть отчислено в федеральный, региональные и местные бюджеты.

С участников лизинговых операций, связанных с лизингом автотранспортных средств, взимаются следующие налоги.

1. Налог на добавленную стоимость. Этот налог уплачивается по ставке 20 %.

Налогообложение производится по налоговой ставке 0 % при реализации работ (услуг) по сопровождению, транспортировке, погрузке и перегрузке экспортируемых за пределы территории РФ товаров и импортируемых в РФ, выполняемых российскими перевозчиками, и иные подобные работы (услуги), а также работы (услуги) по переработке товаров, помещаемых под таможенные режимы, переработке товаров на таможенной территории и под таможенным контролем» [15].

2. Налог на имущество. Этот налог уплачивает тот субъект сделки, на балансе которого находится имущество. Ставка налога — 2 % остаточной стоимости имущества с последующим отнесени­ем на финансовые результаты балансодержателей.

3. Налог на пользователей автодорог определяется в процентах (1 %) величины лизингового платежа без налога на добавленную стоимость с отнесением уплаченных сумм на издержки производства и обращения.

Все перечисленные выше налоги лизинговая компания старается учесть в окончательной ставке лизингового платежа, что приводит к удорожанию лизинговых сделок. Кроме того, хотелось бы отметить, что с вводом в 2002 г. гл. 25 ч. II Налогового кодекса РФ изменился порядок исчисления налога на прибыль. Облагаемая база при фактически произведенных затратах и расходах за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, не уменьшается на суммы, направленные на финансирование капитальных вложений.

Таким образом, преимущества лизинга для российских предприятий, выполняющих грузовые перевозки, сводятся к следующему:

- возможности приобрести грузовые тягачи и полуприцепы ведущих европейских производителей по выбранной спецификации и согласованной цене;

- возможности использовать достаточно низкие процентные ставки долгосрочного лизингового финансирования и выкупить технику в собственность по остаточной стоимости;

- возможность оплачивать стабильные лизинговые платежи за счет доходов от эксплуатации техники, приобретенной по лизингу;

- расходы по оплате лизинговых платежей относят на себестоимость перевозок; арендованная техника не отражается на балансе предприятия.

Все представленные в России иностранные производители транспортных средств практикуют долгосрочную аренду своей продукции через собственные лизинговые отделения.

Таким образом, расширение транспортного лизинга позволяет создать значительное количество новых рабочих мест, существенно увеличить базу налогообложения, а схемы поставки оборудования на предприятия, как и схемы реализации автомобилей на условиях лизинга, могут стать очень эффективными. Предполагается, что в ближайшее время может потребоваться большее количество грузовиков, трейлеров, а это в свою очередь должно привести к увеличению обращений потенциальных лизингополучателей-перевозчиков в лизинговые компании, включая российские. И, как показывает мировой опыт, этот бизнес динамичный, вложения в него выгодные и быстро окупаемые.

Учитывая изложенное выше, остановимся на преимуществах применения лизинга по сравнению с использованием банковского кредита [12, 17, 19, 27]:

- лизинг позволяет быстро реагировать на изменения конъюнктуры, обновлять основные средства, не прибегая к крупномасштабным инвестициям, избегать морального старения оборудования;

- лизинг способствует привлечению дополнительных финансовых средств. Помимо средств лизинговой компании, обычно привлекаются финансовые ресурсы третьей стороны для дополнительного финансирования;

- лизинг ускоряет обновление оборудования благодаря применению режима ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3, что позволяет существенно снизить остаточную стоимость, по которой после окончания срока лизинга предприниматель зачисляет оборудование на свой баланс в качестве собственных основных средств;

- лизинг предполагает полную (100%-ю) оплату лизингодателем приобретения имущества. При этом лизинговые платежи лизингополучатель начинает осуществлять только после ввода в эксплуатацию имущества;

- лизинг позволяет отнести сроки платежа за оборудование к моменту его интенсивного использования и отсрочить эти платежи не за счет прибыли (как в случае банковского финансирования), а за счет себестоимости продукции;

- лизинг не ухудшает финансовых показателей работы предприятия, так как лизинговые платежи, осуществляемые в порядке компенсации за право использования оборудования, не рассматриваются как долг, они фигурируют в балансе в качестве текущих расходов пользователя оборудования. Кроме того, оплата лизинговой сделки производится в течение длительного срока, а лизинговые платежи в полном объеме относятся на затраты, включаемые в себестоимость продукции предприятия, что позволяет существенно уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;

- лизингополучатель (пользователь оборудования) освобождается от налога на имущество, так как имущество учитывается на балансе лизингодателя, то он и платит налог на имущество;

- гарантом лизинговых сделок, как правило, может выступать коммерческий банк или страховая компания, а также валютная выручка предприятия, за поставленную на экспорт выпускаемую им продукцию, что снижает риск лизинговой сделки;

- таможенные формальности обычно перекладываются на лизинговую компанию (ЛК), причем таможенные платежи платятся ЛК в полном объеме;

- возможность приобрести оборудование после 3 — 3,5 лет эксплуатации по стоимости, равной 10...15% первоначальной стоимости оборудования;

- относительная доступность приобретения имущества на основании договора лизинга по сравнению с получением банковского кредита;

- договор лизинга позволяет значительно более гибко подходить к расчету лизинговых платежей. Возможности применения различных форм расчетов (постоянных, с постоянным темпом изменения, по согласованному графику и т.п.) позволяют оптимизировать схему лизинговых платежей в части сроков и размеров, максимально приблизив ее к графику получения доходов лизингополучателем. Рассрочка платежей способствует эффективному управлению оборотным капиталом;

- лизингополучатель может задействовать гораздо большее количество производственных мощностей, чем при покупке, а временно высвобожденные, благодаря лизингу, финансовые ресурсы направить на другие цели;

- лизинг обладает большим потенциалом обновления, т. е. в конце лизингового контракта существует альтернатива: выкупить, обменять оборудование или продлить соглашение, что облегчает принятия решения по реконструкции и развитию производственной базы предприятия.

Несмотря на сравнительно более высокую стоимость российского финансирования по сравнению со стоимостью западных ресурсов, на сегодняшний день лизинг является наиболее выгодным механизмом приобретения техники в кредит.

Так, по оценке специалистов ведущих лизинговых компаний, при сроке лизинга 3 года экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной составляет 15 %, а по сравнению с покупкой за счет собственных средств достигает 10 %.

Источник: Логистические транспортно-грузовые системы: Учебник для студ. высш. учеб. заведений/ В.И.Апатцев, С.Б.Левин, В.М.Николашин и др.; Под ред. В.М.Николашина. — М.: Издательский центр «Академия», 2003. — С.252-260 (304 с.)